开云体育(中国)官方网站达到灵验追踪标的指数的主见-开云体育最新网站 开云最新官方网站 - 登录入口

招商沪深 300 地产等权重指数证券投  资基金 2025 年第 2 季度论述    基金处分东说念主：招商基金处分有限公司    基金托管东说念主：中国银行股份有限公司    送出日历：2025 年 7 月 18 日                       招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述                       §1 紧迫辅导  基金处分东说念主的董事会及董事保证本论述所载贵府不存在诞妄纪录、误导性述说或要紧 遗漏，并对其内容的真正性、准确性和圆善性承担个别及连带使命。  基金托管东说念主中国银行股份有限公司凭证本基金合同章程，于 2025 年 7 月 17 日复核了本 论述中的财务主见、净值阐述和投资组合论述等内容，保证复核内容不存在诞妄纪录、误 导性述说或者要紧遗漏。  基金处分东说念主承诺以真挚信用、勤劳尽职的原则处分和愚弄基金财富，但不保证基金一 定盈利。  基金的过往功绩并不代表其改日阐述。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募施展书。  本论述中财务贵府未经审计。  本论述期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                    §2 基金产物偶而 基金简称               招商沪深 300 地产等权重指数 场内简称               地产基金 基金主代码              161721 往复代码               161721 基金运作花样             协议型绽开式 基金合同见效日            2014 年 11 月 27 日 论述期末基金份额总和         3,655,079,118.76 份                    本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资顺次敛迹和                    数目化的风险处分技能，收尾对标的指数的灵验追踪，得到 投资标的               与标的指数收益同样的答复。本基金的投资标的是保抓基金                    净值收益率与功绩基准日均追踪偏离度的皆备值不突出                    本基金以沪深 300 地产等权重指数为标的指数，选择完全复                    制法，按照标的指数成份股组成相当权重构建基金股票投资                    组合，进行被迫式指数化投资。股票投资组合的构建主要按                    照标的指数的成份股组成相当权重来拟合复制标的指数，并                    凭证标的指数成份股相当权重的变动而进行相应调整，以复 投资策略                    制和追踪标的指数。本基金的投资标的是保抓基金净值收益                    率与功绩基准日均追踪偏离度的皆备值不突出 0.35%，年跟                    踪差错不突出 4%。                    当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分成等行                    为，以及因基金的申购和赎回对本基金追踪标的指数的效果                          第 1 页 共 13 页                        招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述                     可能带来影响，导致无法灵验复制和追踪标的指数时，基金                     处分东说念主不错对投资组合处分进行妥当变通和调整，极力裁减                     追踪差错。                     本基金处分东说念主逐日追踪基金组合与标的指数阐述的偏离度，                     每月末、季度末如期分析基金的本色组合与标的指数阐述的                     累计偏离度、追踪差错变化情况相当原因，并优化追踪偏离                     度处分决策。                     本基金处分东说念主可愚弄股指期货，以普及投资效能更好地达到                     本基金的投资标的。本基金在股指期货投资中将凭证风险管                     理的原则，以套期保值为主见，在风险可控的前提下，参与                     股指期货的投资，以改善组合的风险收益特点。本基金主要                     通过对现货和期货阛阓驱动趋势的筹商，勾搭股指期货订价                     模子寻求其合理估值水平，选择流动性好、往复活跃的期货                     合约，达到灵验追踪标的指数的主见。此外，本基金还将运                     用股指期货来对冲非凡情况下的流动性风险以进行灵验的现                     金处分，如预期大额申购赎回、遍及分成等，以及对冲因其                     他原因导致无法灵验追踪标的指数的风险。                     本基金可在抽象商量预期收益、风险、流动性等因素基础上，                     参与融资业务。                     为更好地收尾投资标的，在加强风险介怀并慑服审慎原则的                     前提下，本基金可凭证投资处分的需要参与转融通证券出借                     业务。本基金将在分析阛阓情况、投资者类型与结构、基金                     历史申赎情况、出借证券流动本性况等因素的基础上，合理                     细目出借证券的限制、期限和比例。                     沪深 300 地产等权重指数收益率×95%+金融机构东说念主民币活 功绩比较基准                     期进款基准利率（税后） ×5% 风险收益特征              本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。 基金处分东说念主               招商基金处分有限公司 基金托管东说念主               中国银行股份有限公司                     招商沪深 300 地产等权重指      招商沪深 300 地产等权重指 下属分级基金的基金简称                     数A                   数C 下属分级基金的场内简称         地产基金                 — 下属分级基金的往复代码         161721               013273 论述期末下属分级基金的份 额总和 注：本基金从 2021 年 8 月 12 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 8 月 13 日起存续。 券投资基金断绝分级运作变更而来。《招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金基金合同》 于 2021 年 1 月 1 日矜重见效，《招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金基金合同》 同期失效。              §3 主要财务主见和基金净值阐述                          第 2 页 共 13 页                           招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述                                                                   单元：东说念主民币元                             论述期（2025 年 4 月 1 日－2025 年 6 月 30 日）         主要财务主见          招商沪深 300 地产等权重指                   招商沪深 300 地产等权重指                                数A                                数C                                                -0.0143                     -0.0099   润   注：1、上述基金功绩主见不包括抓有东说念主认购或往复基金的各项用度，计入用度后本色收益   水平要低于所列数字；   益)扣除联系用度和信用减值耗费后的余额，本期利润为本期已收尾收益加上本期公允价值   变动收益；      招商沪深 300 地产等权重指数 A                       份额净值增                     功绩比较基            份额净值增                 功绩比较基   阶段                  长率模范差                     准收益率标            ①-③         ②-④             长率①                  准收益率③                         ②                        准差④ 畴昔三个月        -4.59%     1.52%         -4.12%             1.53%    -0.47%       -0.01% 畴昔六个月       -10.39%     1.47%         -9.67%             1.48%    -0.72%       -0.01% 畴昔一年         -0.87%     2.01%         -0.32%             2.02%    -0.55%       -0.01% 畴昔三年        -57.85%     1.95%        -58.51%             1.96%    0.66%        -0.01% 畴昔五年        -61.62%     1.91%        -66.74%             1.93%    5.12%        -0.02% 自基金合同           -48.20%  1.90%             -53.65%             1.87%    5.45%         0.03% 见效起于今     招商沪深 300 地产等权重指数 C                       份额净值增                     功绩比较基            份额净值增                 功绩比较基   阶段                  长率模范差                     准收益率标            ①-③         ②-④             长率①                  准收益率③                         ②                        准差④ 畴昔三个月        -4.58%     1.52%         -4.12%             1.53%    -0.46%       -0.01% 畴昔六个月       -10.42%     1.47%         -9.67%             1.48%    -0.75%       -0.01% 畴昔一年         -0.96%     2.01%         -0.32%             2.02%    -0.64%       -0.01% 畴昔三年        -57.98%     1.95%        -58.51%             1.96%    0.53%        -0.01%                                 第 3 页 共 13 页                        招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述 自基金合同            -56.33%   2.02%        -57.01%   2.03%   0.68%   -0.01% 见效起于今  益率变动的比较  注：本基金从 2021 年 8 月 12 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 8 月 13 日起存续。                       §4 处分东说念主论述                              第 4 页 共 13 页                         招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述             任本基金的基金司理          证券 姓名    职务        期限             从业                施展             任职日历       离任日历    年限                                      男，硕士。2018 年 2 月至 2022 年 9 月在                                      华泰柏瑞基金处分有限公司服务，历任                                      量化与国外投资部助理筹商员、筹商员、       本基金 王宁远   基金经                  -     7             月 23 日                   理有限公司量化投资部，曾任筹商员，       理                                      现任招商中证 A50 指数增强型发起式证                                      券投资基金、招商沪深 300 地产等权重                                      指数证券投资基金基金司理。                               男，硕士。曾任杭州师范大学国际服务                               工程学院讲师，2010 年 9 月加入中信期                               货有限公司服务，任筹商部筹商员；2011                               年 11 月加入招商证券股份有限公司工                               作，任财富处分部风险处分司理；2012                               年 3 月加入中信期货有限公司服务，任                               筹商部筹商员；2014 年 11 月加入招商基                               金处分有限公司，曾任量化投资部筹商                               员、投资司理、招商沪深 300 指数增强                               型证券投资基金、招商中证全指证券公      本基金                               司指数证券投资基金、招商沪深 300 地      基金经 2021 年 7 2025 年 4 王岩                         10 产等权重指数证券投资基金、招商沪深      理（已 月 1 日    月 23 日      离任）                               商创业板指数增强型证券投资基金、招                               商中证 800 指数增强型证券投资基金、                               招商中证 500 增强策略往复型绽开式指                               数证券投资基金、招商沪深 300 增强策                               略往复型绽开式指数证券投资基金、招                               商中证 2000 指数增强型证券投资基金、                               招商中证 2000 增强策略往复型绽开式指                               数证券投资基金、招商中证 A500 指数增                               强型发起式证券投资基金基金司理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同见效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司联系会议作出决定的公告（见效）日历； 东说念主员及从业东说念主员监督处分看法》中对于证券从业东说念主员限制的联系章程。                           第 5 页 共 13 页                   招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述   基金处分东说念主声明：在本论述期内，本基金处分东说念主严格慑服《中华东说念主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作处分看法》等关连法律规则相当各项实施准则的章程以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着真挚信用、勤劳尽职的原则处分和愚弄 基金财富，在严格截止风险的前提下，为基金抓有东说念主谋求最大利益。本论述期内，基金运 作举座正当合规，无损伤基金抓有东说念主利益的算作。基金的投资限制以及投资运作顺应关连 法律规则及基金合同的章程。   基金处分东说念主已成就较完善的筹商步履和投资决策过程，确保各投资组合享有公道的投 资决策契机。基金处分东说念主成就了整个组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库成就、 珍爱身手。基金处分东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等 各投资决策主体的职责和权限分手，投资组合司理在授权限制内不错自主决策，突出投资 权限的操作需要经过严格的审批身手。基金处分东说念主的联系筹商效果向里面整个投资组合开 放，在投资筹商层面不存在各投资组合间不公道的问题。   基金处分东说念主严格截止不同投资组合之间的同日反向往复，严格辞让可能导致不公道交 易和利益输送的同日反向往复。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向往复，基金处分东说念主条目联系投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有 关指数的组成比例进行投资的组合等之外。   本论述期内，本基金各项往复均严格按照联系法律规则、基金合同的关连条目践诺， 公司整个投资组合参与的往复所公开竞价同日反向往复成交较少的单边往复量突出该证券 当日成交量的 5%的往复共有 5 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向往复。 论述期内未发现存可能导致不公道往复和利益输送的要紧极端往复算作。   论述期内,沪深 300 地产等权指数涨跌幅为 4.38%,二季度对于地产行业较为穷苦,在中 信一级行业中排行靠后。销售数据上,量和价均出现下滑,不足阛阓预期,主要受一季度购房 需求勾搭逾额开释所致。个股呈现出结构性分化态势,历史职守较小且产物力较强的房企在 新面孔上收尾了比以往更高的利润率,高线城市面孔储备鼓胀的房企受益于高单价面孔较高 的阛阓需求,他们的股价阐述比较行业举座较为亮眼。在投资运作中，咱们永恒严格对待日 常运营过程,坚抓考究追踪指数,收尾了尽可能裁减追踪差错的标的,在改日处分中,咱们也 会永恒谨慎对待基金的运营服务。                     第 6 页 共 13 页                         招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述         论述期内，本基金 A 类份额净值增长率为-4.59%，同期功绩基准增长率为-4.12%，C 类 份额净值增长率为-4.58%，同期功绩基准增长率为-4.12%。         论述期内，本基金未发生运动二十个服务日出现基金份额抓有东说念主数目发火二百东说念主或者 基金财富净值低于五千万元的情形。                        §5 投资组合论述                                                       金额单元：东说念主民币元 序号               面孔             金额（元）               占基金总财富的比例（%）          其中：股票                   1,103,187,300.52             92.85          其中：债券                     42,414,923.35               3.57               财富撑抓证券                            -                 -          其中：买断式回购的买入返售                                                 -                 -          金融财富                                                       金额单元：东说念主民币元 代码              行业类别          公允价值（元）               占基金财富净值比例(%) A        农、林、牧、渔业                               -                 - B        采矿业                                    -                 - C        制造业                                    -                 -          电力、热力、燃气及水分娩和 D                                               -                 -          供应业 E        建筑业                                    -                 -                           第 7 页 共 13 页                    招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述 F    批发和零卖业                                 -                - G    交通运输、仓储和邮政业                            -                - H    住宿和餐饮业                                 -                -      信息传输、软件和信息时刻服 I                                           -                -      务业 J    金融业                                    -                - K    房地产业                   1,102,860,810.53             94.54 L    租出和商务服务业                               -                - M    科学筹商和时刻服务业                             -                - N    水利、环境和大众设施处分业                          -                - O    住户服务、修理和其他服务业                          -                - P    西席                                     -                - Q    卫生和社会服务                                -                - R    文化、体育和文娱业                              -                - S    抽象                                     -                -      统统                     1,102,860,810.53             94.54                                                  金额单元：东说念主民币元 代码          行业类别         公允价值（元）                占基金财富净值比例(%) A    农、林、牧、渔业                               -                - B    采矿业                                    -                - C    制造业                         309,746.63               0.03      电力、热力、燃气及水分娩和 D                                           -                -      供应业 E    建筑业                                    -                - F    批发和零卖业                          2,244.00             0.00 G    交通运输、仓储和邮政业                            -                - H    住宿和餐饮业                                 -                -      信息传输、软件和信息时刻服 I                                           -                -      务业 J    金融业                                    -                - K    房地产业                                   -                - L    租出和商务服务业                               -                - M    科学筹商和时刻服务业                     14,499.36             0.00 N    水利、环境和大众设施处分业                          -                - O    住户服务、修理和其他服务业                          -                - P    西席                                     -                - Q    卫生和社会服务                                -                - R    文化、体育和文娱业                              -                - S    抽象                                     -                -      统统                          326,489.99               0.03                      第 8 页 共 13 页                          招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述      本基金本论述期末未抓有港股通投资股票。 投资明细                                                        金额单元：东说念主民币元                                                             占基金财富净值 序号     股票代码      股票称号       数目（股）          公允价值（元）                                                              比例（％） 注：因本基金被迫复制指数因素股需要，凭证《公开召募证券投资基金运作处分看法》的相 关章程条目，经本基金处分东说念主董事会以及本基金托管行容许，论述期内，本基金参与投资 了招商蛇口。 投资明细                                                        金额单元：东说念主民币元                                                                  占基金财富 序号      股票代码      股票称号      数目（股）          公允价值（元）                净值比例                                                                   （％）                                                        金额单元：东说念主民币元 序号             债券品种           公允价值（元）               占基金财富净值比例（％）       其中：战术性金融债                                 -                      -                            第 9 页 共 13 页                               招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述                                                             金额单元：东说念主民币元                                                                         占基金资 序号       债券代码          债券称号         数目（张）          公允价值（元）              产净值比                                                                         例（％） 投资明细          本基金本论述期末未抓有财富撑抓证券。 细          本基金本论述期末未抓有贵金属。          本基金本论述期末未抓有权证。          本基金本论述期末未抓有股指期货合约。          本基金处分东说念主可愚弄股指期货，以普及投资效能更好地达到本基金的投资标的。本基 金在股指期货投资中将凭证风险处分的原则，以套期保值为主见，在风险可控的前提下， 参与股指期货的投资，以改善组合的风险收益特点。本基金主要通过对现货和期货阛阓运 行趋势的筹商，勾搭股指期货订价模子寻求其合理估值水平，选择流动性好、往复活跃的 期货合约，达到灵验追踪标的指数的主见。此外，本基金还将愚弄股指期货来对冲非凡情                                第 10 页 共 13 页                       招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述 况下的流动性风险以进行灵验的现款处分，如预期大额申购赎回、遍及分成等，以及对冲 因其他原因导致无法灵验追踪标的指数的风险。       凭证本基金合同章程，本基金不参与国债期货往复。       凭证本基金合同章程，本基金不参与国债期货往复。       凭证本基金合同章程，本基金不参与国债期货往复。       论述期内基金投资的前十名证券除招商蛇口（证券代码 001979）外其他证券的刊行主 体未有被监管部门立案造访，不存在论述编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。       凭证 2024 年 9 月 14 日发布的联系公告，该证券刊行东说念主因未照章践诺职责被深圳市光明 区建筑工务署予以告诫。       对上述证券的投资决策身手的施展：本基金为指数型基金，因复制指数被迫抓有，上 述证券的投资决策身手顺应联系法律规则和公司轨制的条目。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库，本基金处分东说念主从轨制 和过程上条目股票必须先入库再买入。                                              金额单元：东说念主民币元 序号               称号                    金额（元）                        第 11 页 共 13 页                       招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述     本基金本论述期末未抓有处于转股期的可治愈债券。     本基金本论述期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。                                                     金额单元：东说念主民币元                        流通受限部分的           占基金财富净值         流通受限情况说 序号    股票代码    股票称号                        公允价值（元）            比例（%）             明                 §6 绽开式基金份额变动                                                                单元：份                      招商沪深 300 地产等权重指            招商沪深 300 地产等权重指          面孔                             数A                         数C 论述期期初基金份额总和                  1,178,715,724.95            2,459,453,872.78 论述期时期基金总申购份额                  288,597,407.08             2,331,574,851.85 减：论述期时期基金总赎回 份额 论述期时期基金拆分变动份                                             -                           - 额（份额减少以"-"填列） 论述期期末基金份额总和                  1,286,571,444.50            2,368,507,674.26           §7 基金处分东说念主愚弄固有资金投老本基金情况     本论述期内基金处分东说念主无愚弄固有资金投老本基金的情况。     本论述期内基金处分东说念主无愚弄固有资金投老本基金的往复明细。                         第 12 页 共 13 页                          招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度论述 件；   招商基金处分有限公司   地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   上述文献可在招商基金处分有限公司互联网站上查阅，或者在商业时辰内到招商基金 处分有限公司查阅。   投资者对本论述书如有疑问，可忖度本基金处分东说念主招商基金处分有限公司。   客户服务中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                                               招商基金处分有限公司                            第 13 页 共 13 页