互联网统统字银行抢滩港险分销，能否重塑香港保障生态？
王方然
在低利率环境下，香港保障产物的高呈报率诱惑着越来越多的投资者。近期，蚂蚁银行、PAO Bank等持牌数字银行纷繁进军保障市集，分销险企的储蓄险、东谈主寿险等高收益产物。
天然银保配合在香港保障市集并非崭新事物，但市集份额永恒受限。部分市集不雅察东谈主士期待，领有内地互联网布景的数字银行大要凭借其工夫上风和数字化运营教学，推动香港保障销售模式向更高效的数字化转型。
关联词，这一业务模式仍濒临多重挑战。一方面，香港数字银行精深濒临客户增长放缓、活跃度不及的窘境；另一方面，尽管数字银行试图以互联网模式更正传统保障销售生态，但受制于复杂的金融监管要求及产物特质，短期内难以撼动以线下代理东谈主为主导的市集时势。
互联网统统字银行加快布局港险
“定存3年4.1%，网上也能买港险。”香港保障代理东谈主陈多(假名)近期在内地酬酢媒体推论万通保障的稳得利储蓄缱绻，声称通过支付宝香港进口购买该产物，期满呈报可达112.8%。不外，陈多向记者强调，该缱绻要求投保东谈主必须亲赴香港，通过蚂蚁银行开户才调完成购买。
这一表象折射出互联网统统字银行加快布局香港保障市集的趋势。2025年3月初，PAO Bank通告获取香港保监局颁发的保障代理机构执照，并与祯祥香港及富卫鉴识签署策略配合条约，追究进军保障业务，同期提供一般保障及东谈主寿保障。2024年底，蚂蚁银行香港通告进军保障金融科技市集，与万通保障国外达成配合，通过AlipayHK小门径为用户提供线上投保业绩。
值得预防的是，部分数字银步履霸占市集份额推出千般产物优惠。例如，官网骄气，PAO Bank和解推出某款储蓄缱绻，锁定8年，保证呈报率可高至4.70%。把柄推论信息，蚂蚁银行与万通此前和解推出加倍定心100%保费回赠不测保障缱绻、加全护晓100%保费回赠癌症保障缱绻，那时部分投保者可享首年4个月保费扣头优惠。
香港金融责罚局官网骄气，目下共有8家持牌数字银行，鉴识为众安银行、天星银行、WeLab银行、Livi银行、Mox银行、蚂蚁银行、PAO Bank和富融银行。其中有半数已涉足保障销售。
这些银行多具有内地互联网布景。例如，众安银行的股东包括众何在线、百仕达等，是2019年在香港试运营的首流派字银行；Livi银行是京东数科、中国银行(香港)和怡和集团的结伴企业；PAO Bank是陆金所控股的全资子公司，于2020年6月启动试点，陆金所是祯祥系贫瘠公司；蚂蚁银行则为蚂蚁国外旗下全资子公司。
关于互联网统统字银行开展保障销售的区域限制，业内一直高度难得。第一财经记者实地看望发现，这些数字银行在施行操作中大多严格践诺地域限制章程。
以蚂蚁银步履例，天然内地用户不错通过支付宝搜索到其小门径，但在开户设施系统会自动羁系未在香港境内的苦求者。把柄蚂蚁银行官网表现的条件，开户业绩目下仅面向18至70岁的香港住户绽开。在保障销售方面，蚂蚁银行明确默示其仅四肢万通保障在香港地区的分销代理商，且销售范围严格适度在香港相称行政区内。众安银行相同要求开户者提供香港身份证及住址阐发，从工夫上确保业务开展的合规性。
为何纷繁进军港险市集
互联网巨头遴荐借谈数字银行进军港险市集，背后最径直的能源在于香港市集保障的火热。据香港保监局表现，2023年，内地住户赴港投保的东谈主寿保障新增保费达590亿港元，同比飙升逾27倍。2024年，内地住户赴港购险的保费增速虽有所放缓，但统统规模仍然较大，内地住户在香港投保的新单保费达628亿港元，同比增长超6%。
2025年，内地客户赴港投保亦出现多轮海浪。据多位保障牙东谈主骄气，由于7月1日分成险演示利率上限从7%下调至6.5%，6月中下旬启动，内地客户赴港投险再次迎来一波高潮。尤其是近两周，签单室齐得提前预约，缴费处更是再次排起长龙，业务办理基本齐没停过。
银保渠谈四肢港险销售的贫瘠渠谈之一，近期也较为火热。在这一布景下，数字银行发力港险业务亦存在一定市集基础。
(图片开首：香港金融监管局)
更关节的是，数字银行在履历爆发期后，由于业务种类单一等问题正堕入客户活跃度低、进款增速低、市集占比低的“三低”窘境。
香港策略接洽公司Quinlan and Associates的呈报指出，2023年上半年，香港数字银行共领有210万客户。关联词，客户群增长逐年放缓，2021年同比增长200%，到2022年至2023年上半年时期仅增长了28%。
据香港金管局发布的《诬捏银行检查呈报》，8家诬捏银行在2023年共亏本约29.9亿港元，较2022年亏本收窄约12%。适度目下，多数诬捏银行仍未已矣盈利，仅单家诬捏银行已矣单月盈利。
北京市社会科学院副讨论员王鹏觉得，香港诬捏银行盈利难主如果因为前期插足较大，相称是信息科技系统的搭建需要精深资金和工夫东谈主才，而客户数目和业务规模尚未达到足以撑持盈利的水平；同期，诬捏银行在运营过程中受到严格的限定政策限制，这些章程在一定进程上增多了诬捏银行的运营老本和合规难度；此外，公众对其瓦解度仍然不及，部分公众对诬捏银行的安全性持怀疑格调，这影响了其业务的拓展和客户数目的增长。
又名港险不雅察东谈主士指出，香港数字银行在自己业务增长乏力、客户活跃度偏低的大环境下，以保障等新金融业绩为捏手，一定进程上或可已矣收入结构多元化，改变目下的营收困局。
暂难重塑行业时势
香港的传统售险模式，主要依靠线下的牙东谈主及代理东谈主，体系相对散布，数字化进程精深较低，为科技巨头入场提供了“更正空间”。
香港金融发展责罚局本年3月的一份呈报骄气，中国香港保障业数字化水平过期于荷兰、好意思国等市集，Sia Partners评估骄气其平平分仅51.1(满分100)，传统保障公司虽已鼓动前端业绩数字化，但后端理赔、核保仍依赖纸质经过，效果瓶颈权贵。现行限定虽允许电子签名，但东谈主寿公司多救援传统签署形式。
监管已在进行系列窜改。把柄上述呈报，香港特区政府漠视全面运用“智便捷”平台，目下50家机构参与沙盒测试，4家已已矣云尔开户。此外，扩大东谈主工智能资助缱绻至保障业，可加快自动化核保、智能理赔等场景落地。
香港又名互联网统统字银行东谈主士先容，连年来，这些具有内地基因的银行、中介机构积极布局港险分销市集，也对行业生态产生潜移暗化的影响。港险市集正本是极其传统、线下的模式，但是当今多了好多互联网布置，例如，告白精确投放、数字化分析客户情况、经过线上化等等。
他例如称，部分机构已已矣线上苦求和快速核保功能，权贵简化了传统投保经过中繁琐的通告责任。
不外，业内也觉得，目下数字银行分销港险或存在一定难点。
又名香港保障业资深从业东谈主士向记者指出，数字银行在分销复杂保障产物时濒临权贵挑战。以储蓄型和投资考虑险为例，其条件的专科性和复杂性要求提供深度的接洽业绩，而数字银行目下的业绩体系能否满足这一需求尚待考证。同期，多数数字银行主要分销配合保障公司的表率化产物，在个性化决策定制方面存在局限。值得预防的是，核保和理赔等关节设施经常需要线下赈济，例如体检或验车等实体业绩，这使得纯线上模式容易形成业绩断点，影响客户体验。
“数字银行分销香港保障骨子上仅仅传统银保业务的线上化蔓延，并非调动模式。”又名数字银行东谈主士对记者默示，在业求实操层面，香港保障销售仍高度依赖线下代理东谈主业绩，数字渠谈仅能完成前端引流，最终签约必须按照监管要求线下完成，且跨境销售需客户亲赴香港办理。
在她看来欧洲杯体育，数字银行并非港险销售主力渠谈，小红书等平台上的营销内容多为代理东谈主个东谈主步履，与银行官方业务无关。目下港险业仍然受制于行业固有监管框架和业绩模式。